Kiểm tra gì trước khi mua trái phiếu

Nhóm kiểm tra về tổ chức phát hành và hình thức chào bán

Trước hết, hãy xác định rõ ai là người vay tiền của bạn. Tài liệu cần cho biết tổ chức phát hành là ai, hoạt động trong lĩnh vực nào và bạn có thể tìm hiểu thêm thông tin về họ ở đâu. Việc hiểu rõ người vay giúp bạn đánh giá khả năng họ hoàn trả đúng hạn.

Tiếp theo là hình thức chào bán. Có trái phiếu được chào bán rộng rãi ra công chúng, có loại chỉ dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc một nhóm người mua nhất định. Hình thức chào bán cho biết mức độ công khai thông tin và đối tượng người mua mà đợt phát hành hướng tới.

Bạn cũng nên kiểm tra tài liệu có đầy đủ các phần cơ bản hay không. Một tài liệu rõ ràng thường nêu mục đích huy động vốn và các rủi ro chính. Nếu nhiều nội dung quan trọng bị bỏ trống hoặc mô tả chung chung, đó là dấu hiệu cần đọc chậm lại và đặt câu hỏi.

Nhóm kiểm tra về tài sản bảo đảm, thanh toán và nơi bán lại

Tài sản bảo đảm là phần tài sản dùng để bảo vệ quyền lợi của người mua nếu tổ chức phát hành gặp khó khăn. Tài liệu cần nói rõ có hay không có bảo đảm, loại tài sản là gì và ai đứng ra bảo lãnh nếu có. Bạn nên hiểu rằng có bảo đảm không đồng nghĩa với việc chắc chắn thu hồi được đủ tiền.

Điều khoản thanh toán là nhóm bạn phải đọc kỹ nhất. Hãy xem cách tính lãi, thời điểm trả lãi, thời hạn của trái phiếu và điều kiện trả trước hạn. Những điều khoản này quyết định dòng tiền bạn nhận được và thời điểm bạn có thể kết thúc khoản đầu tư.

Cuối cùng là người bán và khả năng bán lại. Bạn cần biết mình mua qua đâu, ai là bên đối tác giao dịch và trái phiếu có được mua bán lại trên thị trường hay không. Nếu khả năng bán lại hạn chế, bạn có thể phải giữ trái phiếu đến khi đáo hạn. Hãy đọc cả các điều kiện chuyển nhượng để tránh bất ngờ về sau.